KAYIP! Portföyünde on hisse görmek içini rahatlatıyor olabilir. Ama paranın büyük kısmı bunlardan yalnızca birindeyse, hisse sayısı sana yanlış bir güven verebilir. Ekranda on ayrı isim vardır; paran ise ağırlıklı olarak tek bir ismin hareketinden etkilenir. Şöyle düşün: Birikiminin yüzde yetmişini bir hisseye, kalanını dokuz hisseye ayırdın. En büyük hissen belirgin biçimde düşerse, diğer dokuzunun varlığı zararı mutlaka telafi etmez. Hatta onlar yerinde saysa bile portföyünün toplam değeri ciddi biçimde etkilenebilir. Çünkü büyük paya sahip hissenin hareketi, toplam sonucu daha fazla değiştirir. Paranın tek bir yatırıma fazla yüklenmesine yoğunlaşma riski denir. Burada mesele, çok hisse almanın kötü olması değil. Mesele, aldığın hisseler arasında parayı nasıl paylaştırdığını bilmek. On hisselik bir portföy, ağırlıklar birbirine yakın olduğunda başka; paranın çoğu tek hissedeyken başka bir risk taşır. Kontrol etmek için tek bir yere bak: Portföyündeki en büyük hissenin toplam paran içindeki payı kaç? Portföy değerini ve o hissenin güncel değerini karşılaştır. Örneğin portföyün yüz lira değerindeyken en büyük hissen yetmiş lira ediyorsa, paranın yüzde yetmişi oradadır. Bu oranı bilmek, ekranda kaç hisse gördüğünden daha açıklayıcıdır. Bir ayrıntı daha var: Bu pay zamanla değişebilir. Bir hisse diğerlerinden daha hızlı yükseldiğinde, başlangıçta küçük tuttuğun bir yatırım portföyünde büyüyebilir. Bu yüzden yalnızca ilk aldığın günkü dağılımı hatırlamak yetmez; güncel paya bakman gerekir. Kısacası, hisse sayısı riskin tamamını anlatmaz. Kendi paran söz konusuysa asıl soru şu: En büyük hissen portföyünün ne kadarını taşıyor?